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股票投资需要什么样的仓位管理

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股票投资需要什么样的仓位管理

我们这里说的仓位管理肯定不是那种基金式的仓位管理 ,我们也达不到那种级别,我们就只管理好自己的账户就行了。

在说仓位管理之前,我们要理解一个概念 ,就是投资风险,投资风险是指对未来投资收益的不确定性,在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险 。为获得不确定的预期效益 ,而承担的风险。它也是一种经营风险 ,通常指企业投资的预期收益率的不确定性。只要风险和效益相统一的条件下,投资行为才能得到有效的调节 。

正因为投资风险,所以我们引入了仓位管理来控制风险。实际上从某种意义上来说 ,投资和赌博很像,我们可以找到很多共同点。展开这个话题之前,跟大家讲一个题外话 ,虽说是题外话,也是息息相关的 。

记得很多年前,当时闲的无聊的时候逛一个论坛 ,发现了该论坛上有一个社区里面有个游戏,叫猜大小,相信大家都玩过 ,这个游戏非常的简单,就是大和小两种压法,你不管猜大还是猜小 ,都是1:1的赔率 。游戏的初始金币是100。我通过一种玩法 ,在2天左右的时间里面玩到了几百万,当时就在想,只要给我时间 ,玩到1E也是时间问题。

相信大家应该看明白了,我每次只压一边,因为出现大和小的概率每次都是50% ,所以他们组合概率的可能性也就是越来越小,说简单一点就是连续出现大的概率是越来越小的,所以利用这个原理 ,只要是压输了,就把押注加大,每次是以前所有押注的总和+1 ,所以就出现了 2,5,15 ,23 ,45,89这样的押注数,只要赢一把 ,就可以把之前输的全部赢回来,还可以额外多赢1个金币 。

这种方法在数学理论上是无敌的,只要你的金币(筹码)够多 ,而且你够理智,你肯定是最后的赢家。

我也就是通过这样的玩法,从100金币玩到了几百万金币 ,因为这个稳定的获利方式让我找到了快感,越来越轻飘,也忽略了风险控制(仓位管理) ,而且在玩的过程中也慢慢的发现了一个小规律,那就是很难连续出现7次大或者7次小,在玩了接近2天的情况下 ,都没有出现过一次连续8个大或者8个小的情况(这就是所谓的技术分析的经验 ,自己挖了个坑把自己埋了)。

也就是在这样的背景下,我的押注也越来越大(后面因为金币太多,起步就从200 ,2000起了),突然出现了一个状况,我在连续压了7次大的情况下 ,还是出现的小,虽然这个时候,我并未惊慌 ,因为这个时候,我压下去(也就是亏损的金币在我的总仓位只有10%不到),然后我比较确定第8次不会出现小了 ,我就再压了15%的金币下去,这个时候我只剩75%的仓位了,结果还是出现了小 ,这个情况下我已经亏了25%的金币了 ,还剩75%的仓位 。我一下有点慌了,想已经亏了25%了,至少要压25%以上的仓位才能回本 ,并赚一点,当时已经连续8次出现了小,我想连续8次出现的概率没碰见过 ,更别说9次了,肯定不会出现的,我仅仅只犹豫了一下 ,就把30%的金币压了进去,这个时候我只剩45%的仓位了,结果开出来了 ,还是小,我当时已经有点崩溃了,我一口气就输了几百万金币 ,而且一下就输了55%的仓位 ,还剩45%的仓位,就算我全部压下去,我也不能回本了 ,我到底该怎么办?这个时候人类那种贪婪和不理智一下子全部占满了我的头脑,已经连续出现9次小了,还能出现小吗 ,我一点都不相信,在基本没有考虑的情况下,我把剩下所有的金币都压了大 ,结果想必大家已经知道了。还是小。我当时就崩溃了,在那里呆呆着坐着,什么都不能做 ,看着账户上那显示的 0 金币,心里在滴血,虽然只是游戏 ,几天的努力让我觉得就这么不到几分钟的情况下爆仓 ,让我根本无法接受 。

实际上从我仓位10%不到的亏损,到最后爆仓,只有仅仅的3把赌注 ,竟然就可以让我爆仓。这就是不理智,这就是没有仓位控制的结果,说实话 ,我当时应是没有反应过来,我是怎么被爆仓的。

上面的例子是发生在我身上的真实案例,我分享这个经历是想让大家能感受到爆仓离你真的很近 。永远要把风险放在第一位。

讲了这么多 ,我想表达的意思是让大家永远记住风险第一,任何时候都不要抱有一个赌徒的心态进行投资,特别当你资金量比较大的情况下 ,千万不要满仓买一个股进行赌博,还好买股票比赌博好一点的就是,你可能有翻身的机会 ,期货或其他高风险的投资品种就不一样了。

言归正传 ,A股是个很不健全的市场,只能做多赚钱,不能做空赚钱 ,这样导致一个结果就是,让很多人形成了一个思维定式,我只能买入做多 ,才能赚钱,如果我亏损了,我只能补仓才能扭亏 ,导致所有的人,越买越套,越套越买 ,因为只能做多赚钱啊,所以我只能不断的买,才能赚钱 ,才能扭亏 。很多人本来只是想做个短线的 ,结果买入后被套,然后不断下跌,不断补仓 ,再不断下跌,最后越套越少,一个小短线的 ,做成了股东,最后关灯吃面 。

实际上这都是错误的思维方式,是被这个畸形的市场所被动形成的一种思维定式 ,如果在可以做空的市场里面,如果我已经7成仓位买入做多的时候,我发现市场不太好了 ,不确定了,我可以用剩下的3成仓位做空,因为做空赚钱啊 ,大家就会想 ,我是不是做空赚钱也能回本?这样做空就能降低风险,这样做的结果是7-3=4,相当于3成仓位的做多和3成仓位的做空就对冲了 ,那剩下只有4成仓位是做多的,所以风险就一下小了很多,所以健全的市场必须要加入做空机制 ,但是现在A股市场没有做空机制,那我们如何做空对冲呢?

实际上我之前就提到过,做空很简单 ,就是卖出,实际上在A股市场就2种方式,一个是买入做多 ,持有做多,还有一种就是卖出做空,有人会笑了 ,卖出叫做空吗?(看跌 ,卖出不叫看空吗?)还有人会说现在不是还有融券吗?现在很多股都是不能融券的,而且融券风险太大,不建议大家碰。 另外大家还有一种心里就是卖出 ,你这不是逼我割肉吗?割肉真的是割的心疼,大家都不想割肉,那在这个不健全的市场里面 ,没办法,你只能割肉了。因为你只能卖出做空 。你说是不是很悲催?(我真的不想割肉。。)

所以你卖出了,就是叫做空了 ,所以当你看不清的时候,你至少要卖到只剩4成仓位,才叫3:3的对冲 。

到这里我觉得很多人开始还是不能理解仓位控制 ,所以我建议大家一定要形成一种思维,在股市里面没有100%的事情,在任何你确定无疑的情况下 ,你一定要在这个基础上减去20-30%的对冲意识 ,来降低风险,就像岁寒说的,钱是赚不完的 ,但是可以亏完。

如果你拿出100出来炒股,你一定不要满仓押注进行满仓投资,一定要有一部分钱是用来稳定投资来降低你的投资风险的 ,比如你那20-30%的钱用来买各种宝宝,当市场一旦不好了,需要补仓 ,或者做多的时候,你还能有子弹,你心里会好受很多 ,不然你就像一个被歹徒绑架的犯人,捆绑了手脚,连还手的机会都没有 ,你怎么能扭亏 ,怎么能获利, 你抱着这样大的一个思想包袱,别说获利了 ,估计再跌一成,你就不想看账户了。

今天的内容就先到这里,最后总结一下 ,

1 、要理解什么是投资风险,什么是仓位管理 。

2、理解仓位管理的必要性。

3、在现有市场,你如何做多做空来降低风险。

4 、理解上面的内容 。